RRR50 Bourse US

RRR50x

Ticker	Price	PER	P/FCF	P/B	EpsGrwthP5y	ROI	PEG	PEG Y+1	EPSgrwthNY	EpsGrwthN5Y	TotDbtEq	Company
ENTR	5.37	6.55	10.57	1.63	0.39	0.37	0.35	0.54	-0.12	0.18	0.00	Entropic Communications, Inc.
VSH	11.85	5.81	5.50	1.13	0.40	0.14	0.48	0.89	-0.25	0.12	0.26	Vishay Intertechnology Inc.
DV	40.94	9.14	11.70	1.98	0.50	0.21	0.92	1.02	0.04	0.09	0.00	DeVry, Inc.
MDCO	18.98	6.14	13.12	2.15	0.53	0.38	0.61	1.67	-0.44	0.10	0.00	Medicines Co.
CLF	72.03	5.48	6.68	1.80	0.25	0.22	0.42	0.45	-0.04	0.13	0.69	Cliffs Natural Resources Inc.
TECD	51.51	10.26	4.04	1.06	0.61	0.10	1.00	0.88	0.14	0.10	0.23	Tech Data Corp.
STEC	9.38	10.66	10.88	1.38	0.44	0.14	0.50	4.38	-0.85	0.21	0.00	STEC, Inc.
HS	54.77	13.66	5.02	2.21	0.70	0.15	1.05	0.95	0.04	0.13	0.20	HealthSpring Inc.
GTAT	8.37	5.37	2.65	3.49	0.74	0.38	0.54	0.53	0.05	0.09	0.30	GT Advanced Technologies Inc.
DAR	14.13	10.54	10.69	1.84	0.34	0.18	3.51	3.29	-0.05	0.03	0.34	Darling International Inc.
GME	24.84	9.10	4.82	1.16	0.26	0.12	0.95	0.82	0.10	0.09	0.04	GameStop Corp.
MKSI	29.62	10.97	10.07	1.60	0.32	0.15	0.55	0.94	-0.30	0.20	0.00	MKS Instruments Inc.
CVI	23.82	7.40	5.66	1.90	0.28	0.17	0.10	0.11	-0.24	0.72	0.55	CVR Energy, Inc.
CF	171.18	9.42	5.03	2.66	0.48	0.19	0.54	0.44	8.2e-03	0.17	0.38	CF Industries Holdings, Inc.
TER	16.12	13.55	9.80	2.17	0.45	0.17	1.14	1.10	-0.07	0.11	0.12	Teradyne Inc.
GLW	14.45	6.85	13.60	1.05	0.42	0.13	1.17	1.46	-0.05	0.05	0.11	Corning Inc.
KLIC	11.13	6.43	4.25	1.73	0.13	0.26	0.48	0.52	0.33	0.13	0.22	Kulicke & Soffa Industries Inc.
BPI	24.93	8.17	6.74	3.95	0.67	0.61	0.38	0.41	-0.05	0.21	0.00	Bridgepoint Education, Inc.
LRCX	42.32	8.78	8.60	2.16	0.19	0.22	0.88	1.07	0.93	0.10	0.31	Lam Research Corporation
EBIX	24.06	13.99	12.98	2.88	0.57	0.24	0.93	0.96	-0.02	0.15	0.09	Ebix Inc.
EZPW	27.16	11.22	12.03	2.05	0.28	0.19	0.75	0.52	0.14	0.15	0.03	EZCORP, Inc.
AGP	70.46	14.83	8.40	2.64	0.39	0.18	1.29	1.53	0.06	0.11	0.20	AMERIGROUP Corporation
DLB	34.68	12.61	10.58	2.28	0.27	0.19	0.82	0.92	-0.03	0.15	0.00	Dolby Laboratories, Inc.
SHS	44.91	6.62	6.63	4.32	0.43	0.51	0.47			0.14	0.40	Sauer-Danfoss Inc.
HUM	94.94	12.05	4.38	1.98	0.29	0.12	1.36	1.34	-0.05	0.08	0.25	Humana Inc.
CPLA	40.80	11.21	9.07	3.42	0.33	0.27	0.71	0.83	-0.12	0.15	0.00	Capella Education Co.
LFUS	50.10	12.31	14.39	2.17	0.36	0.17	1.03	1.07	-0.06	0.12	0.19	Littelfuse Inc.
VECO	25.48	4.09	60.83	1.34	0.84	0.38	0.33	1.12	-0.60	0.12	0.00	Veeco Instruments Inc.
SWKS	19.23	16.16	13.63	2.23	0.41	0.15	1.03	0.59	0.10	0.15	0.02	Skyworks Solutions Inc.
SWC	12.22	9.70	20.84	1.75	0.45	0.15	0.22	0.26	-0.10	0.45	0.27	Stillwater Mining Co.
SNDK	52.68	10.73	12.16	1.88	0.22	0.14	0.66	0.64	0.11	0.16	0.24	SanDisk Corp.
HL	4.73	11.83	7.34	1.20	0.19	0.10	1.48	1.38	-0.06	0.08	0.01	Hecla Mining Co.
LSCC	6.69	15.93	17.40	2.24	0.57	0.15	1.42	1.70	-0.05	0.11	0.00	Lattice Semiconductor Corporation
CA	22.28	13.34	10.17	1.93	0.42	0.10	1.39	1.00	0.08	0.09	0.23	CA Technologies
SYNA	32.76	19.73	11.69	3.24	0.49	0.16	1.37	0.80	0.16	0.14	0.01	Synaptics Inc.
ARO	16.42	11.09	11.30	3.47	0.30	0.22	0.88	1.13	0.36	0.12	0.00	Aeropostale, Inc.
NVLS	46.75	13.59	9.06	3.21	0.28	0.19	1.55	1.96	-0.10	0.08	0.39	Novellus Systems, Inc.
AGCO	51.48	13.17	11.54	1.77	0.45	0.09	0.57	0.46	0.14	0.23	0.19	AGCO Corporation
LZB	13.18	9.55	13.56	1.65	0.19	0.14	2.39	3.66	0.42	0.04	0.07	La-Z-Boy Inc.
ICON	17.83	11.07	7.85	1.12	0.23	0.08	0.67	0.59	0.10	0.16	0.54	Iconix Brand Group, Inc.
MANT	35.40	9.49	7.04	1.22	0.16	0.10	1.17	1.17	0.01	0.08	0.19	ManTech International Corporation
KLAC	51.03	10.46	11.97	2.90	0.20	0.23	1.10	1.24	0.22	0.09	0.25	KLA-Tencor Corporation
BKI	36.92	14.83	15.41	2.46	1.25	0.13	1.85	1.37	0.15	0.08	0.15	Buckeye Technologies Inc.
DGIT	13.11	10.49	6.23	0.72	0.31	0.04	0.52	0.46	0.25	0.20	0.97	Digital Generation, Inc.
BZ	7.63	8.98	9.13	1.10	0.39	0.04	0.45	0.54	-0.06	0.20	0.89	Boise Inc.
DDS	46.70	6.06	6.26	1.15	0.12	0.12	1.10	1.83	0.18	0.05	0.51	Dillard's Inc.
AAPL	427.75	15.46	13.26	5.19	0.64	0.36	0.85	0.60	0.12	0.18	0.00	Apple Inc.
SNPS	28.82	19.61	12.26	1.97	0.53	0.09	2.31	1.57	0.09	0.08	0.00	Synopsys Inc.
BIG	39.63	14.57	15.06	3.42	0.82	0.17	1.27	1.02	0.17	0.11	0.38	Big Lots Inc.
EXPE	31.33	9.24	5.41	1.46	0.17	0.09	0.82	0.95	0.05	0.11	0.57	Expedia Inc.

Euronext Graham way Selection

Les critères de cette sélection, appliqués aux valeurs d’Euronext, établi selon la philosophie de Benjamin Graham retient des valeurs sous valorisées (avec une marge), peu endettées, avec une croissance bénéficiaire (Growth) et distribuant des dividendes.

• Critères et attributions des points:

Valeur Per * PB < 22.5 1 point PB < 1.2 1 point Finance Current ratio < 2 0.5 point Dette à long terme< 1 0.5 point Current ratio < 1.5 0.5 point Dette à long terme< 1.1 0.5 point Dividende Dividende > 0 1 point Croissance dividende 3 ans > 0 1 point Croissance bénéficiaire Croissance des bénéfices sur 5 ans > 15% 1 point Croissance des bénéfices 4 derniers trimestre > 0 1 point Maximum : 8 points Aucune valeur répond à tous les critères dans ce tableau je n’ai retenus que les valeurs avec un score >= 5.5 points.

Euronext Graham way

Symbol	Company Name	PER	P/B	LT debt %	Cur Ratio	3yr Div Growth %	Dividend Yield	5-yr EPS Growth Rate %	Chg EPS ttm %	G Tot
SAB	SABCA	3.41	0.57	0	2.77	1.56	2.93	34.31	-68.25	7
NYLOP	NYLOPLAST	11.44	0.81	0	7.29	10.06	6.67	30.81	-105.11	7
GEA	GEA	7.44	1.75	0	2.28	71	3.7	61.57	14.81	7
SOF	SOFINA S.A.	14.72	0.54	0.14	4.41	6.52	2.35	-2.02	92.41	7
AEDI	AEDIAN S.A.	7.41	0.63	0	1.03	1.64	5.11	15.14	41.48	7
FLOB	FLORIDIENNE	8.58	0.96	58.46	1.81	4.55	1.75	18.1	440.37	6.5
AALRRE	REESINK	9.75	0.69	0	1.54	5.27	8.94	12.79	32.35	6.5
NRG	NRJ GROUP S.A.	16.44	1.17	0.2	1.68	1.14	4.51	0	60.62	6.5
HENX	HENEX	29.38	0.63	0	88.88	0	1.65	0	9.53	6
HOMI	HOME INV.BELGIUM	13.88	1.17	52.11	3.06	6.14	4.22	0	70.27	6
MIKO	MIKO	7.33	0.44	18.45	2.13	3.47	1.59	11.48	7.91	6
NEU	NEUFCOUR ORD	8.19	0.56	0	8.68	0	0	48.82	448.6	6
BREB	BREDERODE	5.92	0.6	0	0.97	3.11	2.35	-15.34	42.1	6
DSM	DSM N.V.	12.93	1.07	35.12	2.3	4	2.56	2.22	64.04	6
HITT	HITT N.V.	11.91	1.2	0.09	2.22	7.38	5.23	7.79	258.42	6
BELR	BELRECA	9.56	0.97	0	74.46	1.56	2.89	6.74	-40.27	6
VOW	VOLKSWAGEN AG	7.22	1.02	74.8	1.17	6.92	1.74	40.94	234.39	6
AUX	AUXIMINES	3.88	0.66	0	1.27	3.84	1.58	5.43	74.74	6
ALP	ADL PARTNER	4.88	3.94	0	1.11	73.44	11.22	22.72	4.93	6
ZTS	ZETES INDUSTRIES	9.82	1.15	0.92	1.3	20.29	2.94	14.18	19.98	6
ALHIT	HITECHPROS S.A.	10.94	1.95	0	2.45	13.4	6.9	7.75	13.9	6
IPOA	IPO	11.57	1.04	0	6.85	2.12	3.38	-4.95	-60.36	6
ITP	INTER PARFUMS	11.37	1.58	0.57	2.12	22.41	2.7	7.06	44.78	6
LAC	LACIE GROUP S.A.	10.58	1.05	4.88	2.53	18.17	10.54	-16.9	212.77	6
NRO	NEURONES	12.54	1.36	0	2.11	0	1	17.38	44.61	6
TRI	TRIGANO	9.33	0.81	6.35	2.08	44.22	2.38	-7.04	5.29	6
AALTMC	MEMBER CO., THE	11.26	1.95	0	2.11	0	4.78	39.17	125.71	6
SCDV	SECURIDEV	7.42	0.98	6.45	2.14	23.31	4.81	31.28	-11.91	6
PREC	PRECIA	6.43	0.84	13.42	1.9	2.5	2.59	19.16	-1.93	5.5
ALECT	ECT INDUSTRIES SA	7.97	1.17	0	1.53	24.81	3.5	5	-48.48	5.5
ENGB	ENGRAIS ROSIER	10.84	1.37	0	1.54	0	2.34	20.23	17.53	5.5
VET	VET AFFAIRES	3.47	0.45	16.02	1.68	81.71	22.39	16.54	-1.62	5.5
STM	STMICROELECTRONICS N.V.	6.18	0.7	11.07	1.97	3.57	6.4	26.06	-63.96	5.5
SIPH	S.I.P.H.	4.7	1.64	4.11	1.68	31.84	8.94	27.46	10.17	5.5
SFT	SOFT COMPUTING	4.6	0.71	0	1.61	0	7.58	25.58	-145.38	5.5
BOI	BOIRON	11.39	1.45	0.97	1.81	8.37	3.16	20.04	-104.19	5.5
SOLB	SOLVAY	20.55	0.88	61.44	1.75	1.49	3.45	-30.1	3.26	5.5
AO1A	ACCELL GROUP	9.93	1.82	17.31	1.67	12.22	4.94	15.4	10.1	5.5
BATEN	BATENBURG	6.4	0.87	0	1.53	-5.9	6.57	3.53	55.25	5.5
CSM	CSM N.V.	7.57	0.8	71.21	1.96	2.33	7.04	23.1	-48.07	5.5
MGIC	MGI COUTIER	3.82	0.69	5.75	1.59	-14.5	1.57	26.67	7.74	5.5
INF	INFOTEL	10.91	1.84	0	1.71	-10.61	4.69	19.08	8.2	5.5
SAN	SANOFI-AVENTIS S.A.	10.6	1.39	12.61	1.7	6.49	4.43	20.04	22.91	5.5

Sélection RRR Robot Euronext

Le portefeuille Robot a été mis au point par John Dorfman. C’est une sélection automatisée d’actions sous-valorisée et qui correspondent à 3 critères de cher à Graham.

J’ai adapté les critères originaux à Euronext.

• Capitalisation minimum de 50 millions.
• Bénéfice supérieur à 1%, élimination des entreprises non rentable.
• Dette inférieur au capital.
• Choisir les 10 valeurs dont le cours/bénéfice est le plus bas.

Les valeurs avec un faible C/B sont par définition peu populaires et peu suivie ; souvent elles se révèlent de bon investissements ; il est plus facile de battre les attentes quand celle-ci sont faibles.

Critères ajouté :

• Un C/B prospectif proche ou supérieur au C/B actuel ; société sous-valorisée.

Il est empiriquement prouvé que les petites entreprises avec des caractéristiques ‘Value’ font, en moyenne mieux que les grandes.

J'ai aussi cherché des sociétés dont les gains sont  durables, avec un C/B prospectif proche ou supérieur au C/B actuel,  ce qui est important, car beaucoup de ces entreprises sont cycliques. Il est aussi important, dans une sélection limitée d’avoir une diversification sectorielle afin de réduire les risques.

Tickers	Name	P/E	Net Profit Margin %	Long Term Debt/Equity	Capitalization	Sector	Projected P/E - Consensus Estimate
QFG.BR	QUEST FOR GROWTH	2.6	90.34	0	52.46M	Financial	2.97
VTA.AS	VOLTA FINANCE	2.7	90.34	0	52.46M	Financial	2.97
ICT.AS	ICT AUTOMATISERING	3.6	6.45	0	23.18M	Telecommunications	4.57
BESI.AS	BE SEMICONDUCT	3.9	11.82	0.28	208.14M	Technology	7.28
NTG.PA	NETGEM	4	9.07	0	89.04M	IT-Technology	10.43
GIMB.BR	GIMV	5.4	1.79	0	837.12M	Financial	47.84
DNX.PA	DREAMNEX	5.4	13.64	0	48.61M	Energy / Commodities	6.19
BREB.BR	BREDERODE	6	96.99	0	550.14M	Financial	5.97
PARRO.PA	PARROT S.A.	8.3	10.85	0	225.61M	Telecommunications	8.93
ZTS.BR	ZETES INDUSTRIES	9.7	3.72	0.92	85.16M	Other	11.73