Le portefeuille Robot a été
mis au point par John Dorfman. C’est une sélection automatisée d’actions sous-valorisée
et qui correspondent à 3 critères de cher à Graham.
J’ai adapté les critères
originaux à Euronext.
- Capitalisation minimum de 50 millions.
- Bénéfice supérieur à 1%, élimination des entreprises non rentable.
- Dette inférieur au capital.
- Choisir les 10 valeurs dont le cours/bénéfice est le plus bas.
Les valeurs avec un faible C/B
sont par définition peu populaires et peu suivie ; souvent elles se révèlent
de bon investissements ; il est plus facile de battre les attentes quand
celle-ci sont faibles.
Critères ajouté :
- Un C/B prospectif proche ou supérieur au C/B actuel ; société sous-valorisée.
Il est empiriquement prouvé
que les petites entreprises avec des caractéristiques ‘Value’ font, en
moyenne mieux que les grandes.
J'ai aussi cherché des
sociétés dont les gains sont durables, avec un C/B
prospectif proche ou supérieur au C/B actuel, ce qui est important,
car beaucoup de ces entreprises sont cycliques. Il est aussi
important, dans une sélection limitée d’avoir une diversification sectorielle
afin de réduire les risques.
Tickers | Name | P/E | Net Profit Margin % |
Long Term Debt/Equity | Capitalization | Sector | Projected P/E - Consensus Estimate |
QFG.BR | QUEST FOR GROWTH | 2.6 | 90.34 | 0 | 52.46M | Financial | 2.97 |
VTA.AS | VOLTA FINANCE | 2.7 | 90.34 | 0 | 52.46M | Financial | 2.97 |
ICT.AS | ICT AUTOMATISERING | 3.6 | 6.45 | 0 | 23.18M | Telecommunications | 4.57 |
BESI.AS | BE SEMICONDUCT | 3.9 | 11.82 | 0.28 | 208.14M | Technology | 7.28 |
NTG.PA | NETGEM | 4 | 9.07 | 0 | 89.04M | IT-Technology | 10.43 |
GIMB.BR | GIMV | 5.4 | 1.79 | 0 | 837.12M | Financial | 47.84 |
DNX.PA | DREAMNEX | 5.4 | 13.64 | 0 | 48.61M | Energy / Commodities | 6.19 |
BREB.BR | BREDERODE | 6 | 96.99 | 0 | 550.14M | Financial | 5.97 |
PARRO.PA | PARROT S.A. | 8.3 | 10.85 | 0 | 225.61M | Telecommunications | 8.93 |
ZTS.BR | ZETES INDUSTRIES | 9.7 | 3.72 | 0.92 | 85.16M | Other | 11.73 |
Merci pour cette liste.
RépondreSupprimerCe n'est pas vraiment ce que je m'attendais à voir comme résultat "value" mais c'est justement ce qui est intéressant !
Dreamnex, classé en Commodities ? :)