| La zolfara, de Renato Guttuso |
Les minéraux critiques sont des minéraux qui sont essentiels à l'économie moderne, mais dont l'approvisionnement est limité ou incertain. Ils sont utilisés dans une grande variété de produits et de technologies, notamment les batteries, les véhicules électriques, les appareils électroniques, les machines industrielles et les infrastructures critiques.
Voici quelques-uns des minéraux critiques les plus importants :
- Les terres rares sont un groupe de 17 éléments chimiques qui sont essentiels à la fabrication de moteurs électriques, de batteries, de lasers et de produits électroniques.
- Le cobalt est un métal utilisé dans les batteries lithium-ion, qui sont essentielles aux véhicules électriques et aux appareils électroniques portables.
- Le lithium est un métal utilisé dans les batteries lithium-ion, qui sont essentielles aux véhicules électriques et aux appareils électroniques portables.
- Le nickel est un métal utilisé dans les batteries lithium-ion, les alliages et les produits de consommation.
- Le cuivre est un métal utilisé dans les câbles électriques, les infrastructures et les produits électroniques.
- L'étain est un métal utilisé dans les soudures, les alliages et les revêtements.
- Le manganèse est un métal utilisé dans les aciers, les alliages et les batteries lithium-ion.
- Le graphite est un minéral utilisé dans les batteries, les lubrifiants et les crayons.
- Le silicium est un minéral utilisé dans les semi-conducteurs, les panneaux solaires et les verres.
- Le tungstène : Le tungstène est utilisé dans l'industrie aérospatiale, automobile et dans la fabrication de forets et d'outils de coupe. Il est critique en raison de sa dureté et de sa résistance à la chaleur, mais sa production est limitée, ce qui le rend vulnérable aux perturbations d'approvisionnement.
- Le platine : Le platine est crucial pour les catalyseurs automobiles, les piles à combustible et diverses applications industrielles. L'Afrique du Sud est le principal producteur mondial, ce qui expose l'approvisionnement à des risques liés à la stabilité politique et aux grèves.
- Le tantale : Le tantale est utilisé dans l'industrie électronique pour la fabrication de condensateurs et de composants. Sa provenance, souvent associée à des zones de conflit, pose des problèmes de responsabilité sociale des entreprises.
- Le titane est un métal léger et résistant à la corrosion qui est utilisé dans une variété d'applications, notamment : Aéronautique, Spatial, Automobile, Construction, Médical, Industries de transformation
Ces minéraux sont critiques pour une variété de raisons, notamment :
- Ils sont essentiels à la fabrication de produits et de technologies modernes.
- Leur approvisionnement est limité ou incertain.
- Ils sont difficiles à extraire et à raffiner.
La dépendance croissante de l'économie mondiale à ces minéraux a entraîné une hausse des prix et des tensions géopolitiques. Les gouvernements et les entreprises travaillent à diversifier les sources d'approvisionnement et à développer des alternatives, mais ces efforts prennent du temps et des ressources.
Voici quelques-unes des conséquences de la dépendance aux minéraux critiques :
- Une hausse des prix : La hausse des prix des minéraux critiques peut entraîner une hausse des coûts de production et de consommation, ce qui peut avoir un impact négatif sur l'économie.
- Des tensions géopolitiques : La concentration de l'approvisionnement en minéraux critiques dans un petit nombre de pays peut entraîner des tensions géopolitiques, car les pays cherchent à sécuriser leur approvisionnement. Par exemple, la Chine produit plus de 80 % des terres rares du monde
- Des risques environnementaux : L'extraction et le raffinage des minéraux critiques peuvent avoir un impact négatif sur l'environnement, notamment la pollution et la destruction des habitats.
Pour réduire la dépendance aux minéraux critiques, les pays investissent dans la recherche et le développement de technologies alternatives. Ils travaillent également à diversifier leurs sources d'approvisionnement et à améliorer l'efficacité de la production et du recyclage.
Croissance des principaux minéraux critiques à l'horizon 2050 en volume et en pourcentage.
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| Stated policies scenario | En % |
| 2022 | 2025 | 2030 | 2035 | 2040 | 2045 | 2050 | 2025 | 2030 | 2035 | 2040 | 2045 | 2050 |
| Copper | 5735,9 | 6472,9 | 9298,3 | 9490,6 | 9804,6 | 10680,9 | 10647,5 | 13% | 62% | 65% | 71% | 86% | 86% |
| Nickel | 456,7 | 831,1 | 1381,3 | 1561,2 | 2046,4 | 1925,3 | 1867 | 82% | 202% | 242% | 348% | 322% | 309% |
| Silicon | 765,1 | 848,5 | 982,8 | 1050,2 | 1184,9 | 1296,2 | 1366,5 | 11% | 28% | 37% | 55% | 69% | 79% |
| Graphite | 587 | 987,4 | 1697,6 | 1972,7 | 1957,8 | 1764,2 | 1322,6 | 68% | 189% | 236% | 234% | 201% | 125% |
| Manganese | 173,8 | 162,4 | 302,8 | 448,3 | 672,9 | 967,9 | 1175 | -7% | 74% | 158% | 287% | 457% | 576% |
| Zinc | 584,5 | 624,6 | 825 | 802,9 | 750,3 | 926,5 | 1022,8 | 7% | 41% | 37% | 28% | 59% | 75% |
| Lithium | 73,2 | 128,7 | 239,8 | 345,7 | 460,1 | 518,5 | 490,4 | 76% | 228% | 372% | 529% | 609% | 570% |
| Chromium | 181,1 | 217 | 365,1 | 314,5 | 427,5 | 331,1 | 326,1 | 20% | 102% | 74% | 136% | 83% | 80% |
| Cobalt | 68,2 | 69,5 | 79,4 | 83,9 | 110,1 | 136,3 | 145,6 | 2% | 16% | 23% | 61% | 100% | 114% |
| Molybdenum | 25,6 | 30,7 | 45,5 | 40,4 | 53,5 | 44 | 45 | 20% | 78% | 58% | 109% | 72% | 76% |
| Total rare earth elements | 12,7 | 17,5 | 29 | 31,3 | 34,6 | 40,7 | 44,3 | 38% | 129% | 147% | 173% | 221% | 250% |
| Neodymium | 9,8 | 13,5 | 22,4 | 24,3 | 26,9 | 31,6 | 34,2 | 38% | 130% | 149% | 175% | 223% | 250% |
| Lead | 14,1 | 11,9 | 13,8 | 11,7 | 12 | 16,8 | 17,7 | -16% | -2% | -17% | -15% | 19% | 25% |
| Magnesium | 5,3 | 3,9 | 8 | 11,1 | 12,6 | 13,8 | 15,3 | -27% | 49% | 107% | 135% | 157% | 186% |
| Titanium | 4,7 | 6,1 | 8,7 | 7,5 | 10,4 | 7,9 | 9,9 | 30% | 83% | 59% | 120% | 67% | 110% |
Chiffres de l'IEA
Minières cotées en bourse.
La plupart des minières sont polymétalliques, certaines sont plus spécialisées que d'autres.
Le portefuille est investi dans Kenmare Ressource producteur principalement de titane.
Majors diversifée
| LON:AAL | Anglo American plc |
| ASX:BHP | BHP Group Ltd |
| FCX | Freeport-McMoRan Inc |
| LON:GLEN | Glencore PLC |
| LON:RIO | Rio Tinto plc |
| VALE | Vale SA |
Focalisée: Lithium Cu, Ni, Co, ...| HKG:3993 | China Molybdenum Ord Shs H |
| TSE:FM | First Quantum Minerals Ltd |
| BOM:500440 | Hindalco Industries Ltd |
| NYSE:NEM | Newmont Corporation |
| TECK | Teck Resources Ltd Class B |
Cobalt
| TSE:LUN | Lundin Mining Corp |
Manganèse
| CVE:MN | Manganese X Energy Corp
|
ERA:EPA
ASX:TZN | Eramet
Terramin Australia Ltd |
Chrome
Lithium
| ASX:SYA | Sayona Mining Ltd |
| SQM | Sociedad Quimica y Minr de Chile SA |
| ASX:PLS | Pilbara Minerals Ltd |
| ALB | Albemarle Corporation |
| ASX:AVZ | Avz Minerals Ltd |
| ASX:CXO | Core Lithium Ltd |
| SHE:002460 | Ganfeng Lithium Group Co Ltd |
| LAC | Lithium Americas Corp |
| LAAC | Lithium Americas (Argentina) Corp |
| ASX:LIT | Lithium Australia Ltd |
| LTHM | Livent Corp |
| ASX:MIN | Mineral Resources Ltd |
| ASX:VUL | Vulcan Energy Resources Ltd |
| HKG:9696 | Tianqi Lithium Corp |
Zinc
| ASX:29M | 29Metals Ltd |
| HBM | Hudbay Minerals Inc |
Terres rares
| ALB | Albemarle Corporation |
| TSE:AVL | Avalon Advanced Materials Inc |
| ASX:LOT | Lotus Resources Ltd |
| ASX:LYC | Lynas Rare Earths Ltd |
| MP | Mp Materials Corp |
| ASX:NTU | Northern Minerals Ltd |
Cuivre| FCX | Freeport-McMoRan |
| LON:ATYM | Atalaya Mining |
| BHP | BHP Group |
| SCCO | Southern Copper |
| |
| FM | First Quantum Minerals |
| ANTO | Antofagasta |
| TECK | Teck Resources |
| AAL | Anglo American |
| GLEN | Glencore |
Tantale
| TSX:GAMT | Global Advanced Metals |
| TSX:TMQ | Tantalum Mining Corporation |
| LSE:ATM | AfriTin Mining |
| TSX:NNC | NioCorp Developments Ltd |
| TSX:TNC | Tanco Mining Corporation |
Nickel
| ASX:NIC | Nickel Industries Ltd |
| TSE:NCP | Nickel Creek Platinum Corp |
| CVE:ELBM | Electra Battery Materials Corp |
Conclusions
Investir dans les minières permet d'investir dans les technologies de la transition avec moins de risques. En effet, les technologies de la transition, telles que l'énergie renouvelable, l'électrification des transports et la production d'hydrogène, ont toutes besoin de métaux.
L'offre de métaux est plus prévisible que la demande, car elle est déterminée par le nombre de mines en production et le nombre de mines qui seront mises en production dans les prochaines années. Le manque d'investissement dans le secteur minier ces dernières années a conduit à une insuffisance de l'offre, ce qui devrait entraîner une augmentation des prix des métaux.
Quelques points à prendre en compte lors de l'investissement dans les minières :
- La diversification est importante, car les prix des métaux peuvent être volatils. Il est conseillé d'investir dans plusieurs sociétés minières, qui produisent différents métaux.
- La sélection des sociétés est également importante. Il faut privilégier les sociétés qui ont un bilan solide et une perspective de croissance positive.
- Investissez dans des sociétés minières qui ont une perspective de croissance positive. Cela vous permettra de vous assurer que la société aura la capacité de générer des flux de trésorerie futurs.
- Investissez dans des sociétés minières qui sont sous-évaluées. Cela vous permettra d'obtenir un meilleur rendement sur votre investissement.
Bien entendu, il existe également des risques associés à l'investissement dans les minières. Les prix des métaux sont volatils, et les sociétés minières sont exposées aux risques géopolitiques et environnementaux.
