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dimanche 9 novembre 2014

Sélection RRR en euro

La nouvelle sélection RRR a évolué depuis la dernière publiée en avril dernier.

Le nombre d’entreprise sélectionnée a décru ce qui reflète la croissance des cours boursiers, mais aussi, la croissance molle que nous connaissons avec un PIB et une inflation qui peine à se maintenir au-dessus de zéro.


Ce qui a changé.

  • Ajout de l’Espagne et du Portugal
  • Le ROE doit désormais être dans les 3 déciles supérieur du marché ce qui est un peu moins sévère, avant le ROE devait-être supérieur à 15%.


Seules 4 entreprises faisaient partie de la sélection précédente Nemetschek AG, Symrise AG, Luxottica SpA, Basler AG

Une entreprise a une capitalisation de plus de 20 milliards, 8 une capitalisation entre 1 et 20 milliards, 14 entreprises entre 1 milliard et 100 millions et 2 entreprises sous la barre des 100 millions, ce sont les mid et les small caps qui prédominent, les nano caps étant absente, car elles ne remplissent généralement pas les exigences de qualité sur 5 ans.

Peu d’entreprises du sud de l’Europe, aucune Espagnole, une Portugaise et 2 Italiennes; la crise a été plus sévère dans ces pays et les chiffres sur 5 ans ne sont souvent pas positifs, mais les fondamentaux de l’Espagne et du Portugal s’améliorent.
Pas non plus d’entreprises des Pays-Bas qui il faut le rappeler à connu une crise immobilière sévère.

Les critères de croissance sur 5 ans des ventes et du bénéfice ont réduit fortement le nombre d’entreprises sélectionnées.


Ticker Mkt Cap EV/ EBITDA ROE % 5y Avg ROE % Sales 5y CAGR % EPS 5y CAGR % EPS Gwth % Sales Gwth % P/E RS 6m EPS Gwth % Forecast 1y Name
LD 192 6.22 10.3 11.9 6.16 43.6 45.5 2.78 11.8 6.59 1.37 La Doria SpA
COR 399.4 6.56 8.4 11.2 2.99 35.5 8.91 1.66 11.5 4.76 22.7 Corticeira Amorim SGPS SA
SIOE 233.4 6.36 8.2 12.4 0.2 3.22 76.9 3.09 12.5 34.4 18.5 Sioen Industries NV
IVU 50 8.46 10.9 11.3 5.92 24.6 259.1 13 14.9 16.8 6.69 Ivu Traffic Technologies AG
INF 130.6 5.65 16.6 20.6 10 5.79 73.4 7.1 12.1 5.61 9.7 Infotel SA
KIN 857 12.8 25.4 36.9 2.55 21.4 156.1 1.83 10.4 14.4 19.7 Kinepolis NV
KRN 2,399 7.9 6.09 14.3 3.41 3 14.2 5.28 18.1 9.72 7.84 Krones AG
AGTA 489.3 11.1 11.8 13.4 2.77 5.73 14.9 7.41 21.2 8.82 10.1 Agta Record AG
IPN 3,358 14.5 11.7 15.1 4.31 0.63 19.4 0.35 22.2 25.1 15.9 Ipsen SA
MELE 1,474 13.5 36.7 41.2 8.21 21.4 45 21.8 18.4 21.2 44.5 Melexis NV
HYQ 73 7.57 8.67 12.4 13.6 3.4 25.4 7.92 16.7 15.3 39.5 Hypoport AG
SBS 534.8 15.9 18.6 18.9 15.5 20.7 61.7 13.4 28.1 38.3 19.7 STRATEC Biomedical AG
NEM 757 13 20.2 25.1 4 8.82 29.9 13 25.1 22.5 30.1 Nemetschek AG
BSL 128.7 8.67 8.26 22.3 2.87 25.4 43.3 14.4 17.7 11.6 28.4 Basler AG
ING 4,421 15.7 10.7 18.6 13.5 18.2 38.3 7.42 29.6 25.3 44.1 Compagnie Industrielle et Fina…
DLG 2,297 10.6 22.4 21 41 48.5 97.9 31.2 23.6 31.4 51 Dialog Semiconductor
SMTPC 178.3 7.22 21.7 22.1 2.08 3.7 4.68 4.41 15.6 4.72 10.1 Societe Marseillaise du Tunnel…
GFT 280.4 11.8 12 19.9 2.24 12 58.3 34.3 16.9 16.8 22.8 GFT Technologies AG
SY1 5,463 14.5 16.9 16.1 6.76 13.6 10.5 2.19 29.4 23 10.6 Symrise AG
FIE 4,311 15.6 23.2 22.7 5.09 4.52 13.9 6.23 29.3 3.64 11.7 Fielmann AG
MON 672.3 8.48 10.4 22.4 0.67 19.3 51 7.56 15.1 5.49 40.1 Montupet SA
LOTB 723.2 13.8 21.3 18.2 8.16 6.73 11.3 10.2 22.7 12 13.7 Lotus Bakeries NV
BAYN 92,494 12 11.3 18.2 4.06 9.87 7.15 2.39 22.7 10.7 30.9 Bayer AG
LUX 19,169 14.2 13 13.3 7.05 7.64 2.14 0.49 31.5 0.18 16.7 Luxottica SpA

2 commentaires:

  1. Bonjour Patrick,
    Le screen inclut-il le Royaume-Uni ?
    Merci pour ce blog et les articles.
    Piksou

    RépondreSupprimer
  2. Bonjour Piksou,

    Non la sélection n'inclut pas le Royaume-Uni, seulement des pays euro: France, Belgique, Allemagne, Pays-bas, Italie, Espagne et Portugal.

    Dans les jours prochains je ferai une sélection avec les pays hors zone euro Royaume-Uni, Scandinavie et Suisse.

    RépondreSupprimer

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