Portefeuille 'valeur' en euro

Depuis sa création le portefeuille a eu une performance de 108,26% soit le double de son indice de référence l’Euronext100G 54,35%, soit une performance annualisée de 22,27% durant 3,65 années.

Après le QE européen, les taux d’intérêt n’ont jamais été aussi bas ce qui ne favorise ni les compagnies d’assurances ni les fonds de pension.

Les 2 compagnies d’assurances du portefeuille ont été vendues avec un bénéfice de 19,05% pour NN Group NV (NN) et de 84,31% pour Unipol Gruppo Finanziari.(UNI).

Renforcement

Les cours du baril ont probablement exploré leur plus bas et j’ai accru la position en MPI.

Le cours d’Exmar a baissé exagérément; Pacific Rubiales a décidé de réduire ses investissements et de postposer son projet d’exporter du gaz naturel à partir de la Colombie, PR réceptionnera bien la barge de liquéfaction, mais seulement au 2e trimestre et PR devra s’acquitter de la location dès la livraison.

Exmar prend part au consortium ‘Douglas Channel LNG project’ en Colombie Britanique au Canada qui exportera du gaz naturel à l’aide d’une barge de liquéfaction conçue et opérée par Exmar.

La position en Exmar a été accrue.

Le service de modélisation pour investisseurs autonomes (MIA)

Dans un précédent article je vous indiquais que je rejoignais l’équipe de  investir à la bourse pour y gérer le portefeuille Européen.

La philosophie reste semblable avec quelques différences le portefeuille sera plus concentré et axé sur le long terme, les valeurs les plus cycliques tel les matières premières sont exclue ainsi que les valeurs illiquides.

Je suis parti du portefeuille ‘value’ en euro, j’ai éliminé les valeurs ne correspondant pas à la nouvelle philosophie, ensuite j’ai procédé à un examen sévère des valeurs restantes pour ne garder que les meilleurs.

Lors de cet examen Balda AG (BAF) a été exclue et je l’ai vendue avec une légère perte de -0.30%.

Les valeurs qui sont reprises dans le portefeuille MCA Partenaires Européen sont désormais identifiées dans le tableau par MIAeur suivi d’un numéro.

J’invite tous les investisseurs à suivre mon portefeuille sur le site du "service de Modélisation pour Investisseurs Autonomes (MIA)"; afin que vous puissiez, évaluer la qualité du service offert le premier mois est gratuit.

Symbol	Shares	Cost basis	Mkt value	Gain %	Name
MIAeur1	200	1034	4040	290.72	MIAeur1
CFEB	25	1025	2172.25	111.93	Compagnie d'Entreprises CFE SA
EVS	30	1173	899.7	-23.3	EVS Broadcast Equipment SA
MIAeur2	230	1021.2	2923.3	186.26	MIAeur2
SIP	20	1160	1003.8	-13.47	SIPEF NV
MIAeur3	60	1117.2	2094	87.43	MIAeur3
ALHPC	40	1108	1058.4	-4.48	Heurtey Petrochem SA
RES	18	1099.8	2272.5	106.63	Resilux NV
MIAeur4	30	1050	1380	31.43	MIAeur4
EXM	330	2671.5	2890.8	8.21	Exmar NV
MIAeur5	900	1620	1773	9.44	MIAeur5
MIAeur6	350	1925	4004	108	MIAeur6
MIAeur7	60	1707	2520	47.63	MIAeur7
MIAeur8	40	1944	1802	-7.3	MIAeur8
FLOB	25	1777.5	1874.75	5.47	Floridienne SA
MIAeur9	90	1881	2100.6	11.67	MIAeur9
SCT	1600	1840	1344	-26.96	Toyota Caetano Portugal SA
HPBK	480	1838.4	2414.4	31.33	Heliad Equity Partners GmbH & Co KGaA
DANR	110	1815	1675.3	-7.7	Danieli & C Officine Meccaniche S.p.A.
POM	99	1801.8	2530.44	40.44	Compagnie Plastic Omnium SA
RAL	50	1650	1665.5	0.94	Rallye SA
MIAeur10	39	1696.5	2104.83	24.07	MIAeur10
ARL	50	1630	1779	9.14	Aareal Bank AG
MIAeur11	35	1816.5	2116.1	16.49	MIAeur11
MPI	1130	3270.7	3683.8	12.63	MPI SA
TESB	90	1842.3	2154.6	16.95	Tessenderlo Chemie NV
MIAeur12	880	1892	1883.2	-0.47	MIAeur12
			4741.8		Cash