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dimanche 12 août 2018

Sélectionner des actions avec Uncle Stock

Uncle Stock Fundamental Screener comme le nom l'indique est un screener axé sur les fondamentaux et non l'analyse technique comme le sont la plupart.

Un stock screener est en quelque sorte un filtre qui vous permet de rechercher des actions en fonctions de critères prédéfinis, par exemple rechercher les actions dont la capitalisation est supérieur à 1 milliard, le C/Vc ou PB est inférieur à 2 et le rendement du dividende est supérieur à 4%.

U.S. permet de sélectionner des actions sur la plupart des bourses européennes et mondiales, sur base d'un grand nombre de critères fondamentaux souvent disponible dans plusieurs dimensions.

L'investisseur dans la valeur, dans la croissance ou dans la qualité trouvera son bonheur sur Uncle Stock qui par contre n'est pas indiqué pour l'analyse technique, ce qui n'est pas plus mal.

Vous pouvez choisir des sélections prédéfinies telles que Graham, Piotroski, Zulu, Greenblatt… ainsi que la  sélection maison Uncle Stock, ou encore réalisé vos propres sélections limitées toutefois aux opérateurs classiques >, >=, < et <= ; impossible d'utiliser des formules plus sophistiquées

Un des avantages d'Uncle Stock est qu'il permet le backtesting, ce qui n'est pas courant, surtout pour les actions européennes.




Pour illustrer les capacités d'Uncle Stock, je vais l’utiliser pour sélectionner des actions à l'aide de ma méthode Ratio Rating Ranking.

- US utilise l'EBITDA yield qui est l'EV/EBITDA exprimé en pourcentage.
- ROE %
US ne permet de comparer ces 2 premiers critères à la médiane, ont utilisera à la place une valeur absolue.
- Croissance positive des ventes et du bénéfice sur un an, Revenue 1y growth et EPS 1y growth. Avec US, je ne peux pas définir que la croissance de bénéficiaire doit-être supérieur à celle des ventes, ce contrôle peut être fait en  exportant les données vers Excel.
- Croissance positive des ventes et du bénéfice sur 5 ans, Revenue 5y CAGR et EPS 5y CAGR
- Le Momentum à 6 mois n'existe pas dans US, je le remplace par Price YTD change % en milieu d'année peu de différence, mais possibilité d'utiliser la croissance à un an (1y growth).




Le backtest de  ma stratégie par Uncle Stock me donne un rendement annualisé de 23%.

symbol stock price currency name Market cap EBITDA yield ROE ROE Revenue EPS EPS Revenue Price
% % 5y avg 5y CAGR 5y CAGR 1y growth 1y growth 1y growth
GJAJ.PA EUR Groupe JAJ 6896563 12.74% 20.03% 109% 8.87% 16.87% 51.28% 7.31% 29%
GROW.L GBP Draper Esprit plc 466824000 16.31% 21.17% 103% 120% 223% 296% 96.15% 78%
UTDI.DE EUR United Internet AG 9318905856 11.29% 15.12% 48.49% 12.24% 27.35% 128% 21.86% 12%
CCAP.DE EUR CORESTATE Capital Holding S.A. 957599872 18.82% 13.65% 36.84% 57.60% 44.09% 76.96% 223% 63%
CIE.MC EUR CIE Automotive S.A. 3388446464 10.28% 17.43% 26.43% 18.87% 15.22% 25.41% 27.35% 40%
POM.PA EUR Compagnie Plastic Omnium SA 5286520320 8.90% 26.18% 23.84% 8.45% 19.19% 26.27% 1.87% 4%
ESOFT.CO DKK esoft systems a/s 87984744 12.34% 22.83% 20.04% 18.79% 61.23% 37.63% 14.06% 19%
CMCX.L GBP CMC Markets Plc 547713088 13.48% 22.58% 19.44% 178% 80.66% 23.18% 16.24% 55%
MTX.SW CHF MTU Aero Engines AG 11528000512 16.57% 18.42% 18.48% 8.58% 31.91% 119% 14.64% 60%
HLE.DE EUR HELLA GmbH & Co. KGaA 5583299584 16.34% 15.73% 18.29% 7.82% 28.35% 14.74% 6.97% 21%
BESI.AS EUR BE Semiconductor Industries N.V. 1674439936 15.69% 39.37% 18.12% 20.37% 59.50% 59.36% 37.79% 5%
BVB.SW CHF Borussia Dortmund GmbH & Co. Kommanditgesellschaft auf Aktien 641749056 21.56% 18.40% 16.23% 20.63% 10.41% 58.63% 34.01% 21%
ERF.PA EUR Eurofins Scientific SE 7216000000 11.13% 8.96% 16.04% 22.66% 25.88% 38.27% 24.86% 11%
SIX3.DE EUR Sixt SE 3200699904 14.74% 31.02% 15.52% 10.85% 30.69% 122% 11.68% 81%
AD.AS EUR Koninklijke Ahold Delhaize N.V. 27394791424 12.65% 12.55% 13.78% 13.65% 13.69% 26.29% 12.10% 7%
IDIP.PA EUR IDI 316256608 39.37% 31.41% 13.59% 55.30% 75.23% 40.55% 32.10% 64%
ASP.PA EUR AST Groupe 136650336 10.94% 26.15% 12.94% 9.94% 90.38% 62.72% 26.04% 54%
MU.SW CHF Micron Technology Inc. 65750638592 22.57% 34.96% 12.76% 27.97% 60.67% 1032% 78.10% 85%
EXE.PA EUR Exel Industries Société Anonyme 704538816 20.59% 13.50% 12.04% 12.57% 17.74% 62.51% 47.20% 28%
PAAL-B.CO DKK Per Aarsleff Holding A/S 4659858432 17.75% 11.72% 11.26% 11.27% 22.81% 24.67% 4.85% 36%
ALADA.PA EUR ADA Société Anonyme 34487036 18.92% 11.78% 10.84% 6.30% 6.32% 22.51% 7.27% 24%
ALMER.PA EUR Sapmer SA 92119744 24.45% 31.73% 10.57% 13.20% 21.46% 55.94% 21.64% 19%

Uncle Stock offre beaucoup de possibilités, même si parfois il faut chercher. Je n'ai eu à ma disposition Uncle Stock que pendant une semaine, ce qui est un peu court pour une exploration en profondeur, mais suffisante pour en voir les possibilités.

Uncle Stock répond aux besoins de la plupart des investisseurs  qu'ils investissent dans la valeur, la qualité, la croissance ou les dividendes. Ces investisseurs trouveront des stratégies prêtes à l'emploi et peuvent élaborer leurs propres stratégies même relativement sophistiquées.


2 commentaires:

  1. Bonjour.
    J'ai aussi testé Uncle Stock, mais j'ai un très gros doute sur les données qu'il remonte. J'ai constaté p.ex. des écarts très importants avec ce que je trouve sur FT et ZoneBourse pour des sociétés françaises sur l'EBIT/EV (données non dispo en direct sur ces 2 derniers sites mais on peut faire le calcul avec d'autres données dispo). Des données farfelues sur les dividendes (essayez de voir celui de Technicolor, coupé cette année alors que sur Uncle Stock on doit avoir des données d'il y a 2 ans), des tas de marge brute à 100%.
    Raphaël.

    RépondreSupprimer
  2. Bonjour Raphaël,

    l'EBIT/EV n'est pas un ratio standard, et il n'est pas calculé de la même façon partout et Uncle Stock à sa propre méthode.

    Si vous constatez des erreurs, vous pouvez les signalés à Uncle Stock qui les rectifiera.

    Comme beaucoup de sites, de screeners destiné à un public non professionnel, les mises à jour se font avec un certain retard et il y a également des erreurs de calcul qui peuvent se produire. La qualité des données européennes n’est pas toujours du même niveau que pour les USA.

    RépondreSupprimer

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