Début de déconfinement, mais "en mai fais ce qui te plait" n'est pas encore à l'ordre du jour .
Le pic de la pandémie est passé et le nombre de nouveaux malades et de morts est en décroissance.
Pour certain pays, pas encore tous, le R0 est inférieur à 1 et le dé-confinement à commencer et va s'amplifier avec un début de reprise de l'activité économique.
Les bourses anticipant toujours sont déjà en dé-confinement.
Le soleil apporte les UV et la chaleur qui affaiblit la virulence du covid-19; celui-ci pourrait reprendre vigueur à l'automne.
Performances du portefeuille
| Années | Portefeuille en euro | Indice de Référence EURO STOXX Net Return | Différence |
| 2015 | 21.6% | 1.1% | 20.5% |
| 2016 | 28.8% | 3.6% | 25.2% |
| 2017 | 38.7% | 12.6% | 26.1% |
| 2018 | -19.2% | -13.0% | -6.2% |
| 2019 | 45.1% | 22.6% | 22.5% |
| 2020 | -6.4% | -15.8% | 9.4% |
| %cumulatif | 113.4% | 10.0% | 103.4% |
| %annualisé (5.32) ans | 15.3% | 1.8% | 13.5% |
Le portefeuille, depuis le début de l'année a diminué de -6,4% à mieux résister que son indice de référence qui a diminué de -15,8,%, soit une surperformance de 9,4%.
Nous savons que l'épidémie ne sera pas éternelle, même si nous ne pouvons en prévoir la durée.
Nous somme en récession, le PIB du premier trimestre à reculer et celui du 2è trimestre reculera d'avantage avant une reprise lente au 3e trimestre qui s'accéléra au 4e trimestre.
Les amplitudes des mouvements boursiers n'ont jamais été aussi importantes, ce qui illustre la tendance à l'exagération des bourses dictée par les excès de la psychologie humaine, la bourse alterne des épisodes d'euphorie et de dépression.
Activité durant le mois de mai
- Dividendes encaissés pour un total net de 368,69€, de Ferrari 53,39€, de BE Semiconductor 303€ et de Picanol 12,30€.
- Aller/retour sur Prosus dégageant un gain net de 3,8% en 2 jours.
- Renforcement d'Euronav à 8,88€ et à 8,68€. Durant le mois de juin Euronav détachera le solde du dividende de 2019 0.29$ ainsi que le dividende du premier trimestre 0,81$, soit un rendement trimestriel de 8%. Le pic de stockage de pétrole sur des pétroliers sera atteint durant le mois de juin. Le 2ème trimestre sera meilleur que le premier garantissant un nouveau dividende trimestriel élevé, je rappelle que la distribution aux actionnaires peut aussi prendre la forme de rachat d'actions.
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Bonjour. Personnellement j'ai vendu 40% de mes positions (100% Barco / 100% Vinci / 25% Total / 50% Prosus / 25% gtt) pour récupérer quelques liquidités en attendant. Me suis repositionné sur Poxel. Hésite à me repositionner avec ab inbev avec le retour de l'été 😉.
RépondreSupprimerBonjour Waldo,
RépondreSupprimerLes valeurs que vous avez vendues entièrement ou partiellement de même que AB Inbev peuvent être détenue pour le MT/LT, elles passeront sans encombre cette phase pandémique. Le cas échéant, vous pourrez les racheter à un niveau plus bas.
Je suis plus réservé sur Total, car je pense que le pétrole ne retrouvera pas son niveau avant longtemps.
Quant à Poxel, je ne me prononcerai pas, car je n'ai pas les connaissances suffisantes pour évaluer une Biotech.
Bonjour Patrick,
RépondreSupprimerEncore merci pour le suivi du portefeuille ce qui est toujours très instructif et vraiment appréciable!
Pour Euronav,la valeur est systématiquement vendue à l'ouverture des US, ce qui est bien contrariant ! Deux fonds ont pris des positions vendeuses à auteur de 1.81%.
Je garde en étant convaincu sur la valeur ! En protégeant ma position ! Les fonds vautours rachèteront leurs positions et cela devrait être positif pour Euronav !
Bonne semaine,
Thibault
Bonjour Thibault,
SupprimerLe prix du baril de pétrole ayant augmenté, l'utilisation de pétroliers comme stockage flottant diminue, mais ne disparaîtra pas . Des spéculateurs en ont profité pour prendre des positions vendeuses faisant baisser exagérément les cours de bourse d'Euronav et de ses pairs.
À MT la thèse ne change pas, nous nous dirigeons toujours vers un déficit de l'offre de pétrolier.
Au cours actuel, le rendement du dividende trimestriel est de 10%.
Les résultats du T2 seront supérieurs au T1, durant la période estivale l'activité se ralentit traditionnellement avant de reprendre à l'automne.