Les banques centrales devraient encore hausser les taux d'intérêt, mais à rythme plus lent, encore sans doute 2 hausses de 0,25%, puis un plateau de quelques mois et nous pourrions même voir la première baisse au début de l'année prochaine.
Nouvelles du portefeuille
Quelques achats et ventes opportunistes durant la période.
Fredriksen continue ses achats et monte à 28,48% du capital.
Dividende 46,64€
Remboursements du capital 1278,73€
Achat à 14,6, 14,5, 14,7€
L'offre augmente moins que la demande, les prix sont en hausse.
- Vente à 38€ et 38,8€ et 39.9€
- Achat à 36,7€ et 36.9€
- Nombre de clubs et revenus par menbres en augmentation.
- Dividende 15,6€, 54.6€ et 62.4€
- La reprise de l'économie se traduira par une hausse de la demande et des tarifs de transport.
- Achat à 39.7€
- 2022 année record, production en augmentation +25% d'ici 2025
- Dividende 887.06€
- Vente à 106,6€
- Achat à 91,6€
- Bénéficie de l'IA.
- Un mouvement de boycott initié par un rappeur et des conservateurs anti-LGBT suite à une vidéo postée par l'influenceuse transgenre Dylan Mulvaney pour la promotion de la Bud Light. Ce mouvement a affecté les ventes du brasseur aux États-Unis.
- Dividende 129.37€
- Dividende de 85.52€
- Carnet de commandes en augmentation. Nouveau programme de rachat d'actions.
- Achat à 137.8€
- Bénéficie de la reprise du transport aérien.
- Dividende 229.01€
- Achat à 88,3€
- La demande de gaz naturel liquéfié continue à augmenter. Développement dans l'hydrogène.
- Dividende en actions +12 actions
- Solvency ratio de 197%, bénéficie de la hausse des taux.
Toujours très intéressant et instructif de lire votre rapport ! Félicitations pour votre performance malgré la déception de Invibes Advertising NV . Bon week-end !
RépondreSupprimerThibault
Merci Thibault,
SupprimerInvibes Advertising NV: le secteur de la pub est très sensible à la conjoncture économique, c'est encore plus marqué pour les petites valeurs.
Actuellement, nous somme en récession technique dès que nous serons en phase de reprise les investissements dans la pub reprendront.
Je n'ai pas d'inquiétudes à MT sur Invibes.
Merci pour la mise à jour. Belle prestation. Xavier
RépondreSupprimerBonjour. Voyez vous des catalyseurs pour Prosus, Mithra et Ecoslops?
RépondreSupprimerBonjour,
Supprimer- Prosus: la faiblesse actuelle est due avant tout due à des raisons politiques qui devraient s'estomper, la consommation chinoise devrait aussi se relever.
- Mithra: le catalyseur devrait être la signature d'un accord pour la commercialisation du Donesta aux USA.
- Ecoslops: catalyseur annonce d'un contrat pour un nouveau Scarabox, hausse du prix du pétrole. Malgré que ce soit une entreprise ESG, le mot pétrole décourage certains investisseurs.
Merci pour vos réponses. Autre question: quel containerier et vraquier prendriez vous aux cours actuel pour jouer la remontée de la demande sur ces secteurs?
SupprimerPEA ou CTO
RépondreSupprimerLa différence entre l'offre (bateaux) et la demande est plus importante pour les vraquiers que pour les porte-conteneurs.
RépondreSupprimerLes vraquiers sont liés à la demande de matières premières tandis que les porte-conteneurs sont plutôt liés aux produits finis.
- Vraquier: 2020 Bulkers Ltd, Genco Shipping & Trading Ltd, Golden Ocean Group Ltd
- Porte-conteneurs: Danaos Corporation, Global Ship Lease Inc, ZIM Integrated Shipping Services Ltd
Bonsoir Patrick,
SupprimerQuels sont vos prix cibles par rapport à ces titres vraquiers et porte conteneurs ?
Zim semble spéculatif non ?
Le transport maritime est très dépendant du cycle économique, les vraquiers (matières premières) plus que les porte-conteneurs (produits finis).
SupprimerL'offre de porte-conteneur est pratiquement en ligne avec la demande, tandis que pour les vraquiers l'offre est déficitaire, et ce encore pour quelques années, le nombre de vraquiers en construction insuffisants pour répondre à la demande.
Il est difficile de donner des prix cibles précis, le transport maritime étant très cyclique.
Vraquiers: +90%
Porte-conteneurs: +40%
En effet Zim est plus spéculatif que Danaos
Merci bcp. Des trois vraquiers, Golden Ocean Group semble avoir le bilan financier le plus solide (solvabilité).
RépondreSupprimerAu temps pour moi: Genco Shipping semble avoir le meilleur bilan
SupprimerBonjour Patrick. Que pensez-vous de Cardlytics dans le secteur de la publicité? Les ventes ont baissé du à la conjoncture comme Invibes mais est-ce que cette entreprise vous parait être sur les bons rails? Le potentiel est très important (bagger)
RépondreSupprimerJe ne connaissais pas Cardlytics, les chiffres ne m'incitent pas à approfondir, cela me semble très spéculatif, je préfère les entreprises qui font déjà des bénéfices.
SupprimerBonjour Patrick, pourquoi avoir vendu Mithra alors que le catalyseur tant attendu est attendu dans quelques semaines/mois?
RépondreSupprimerBonjour,
SupprimerJ'ai fait un A/R sur Mithra
La valeur avait fort monté (exagérément) suite aux dernières nouvelles à plus de 3€, j'ai estimé qu'il était intéressant de vendre pour revenir plus bas.
Vente à 3,5€ suivi d'un achat à 2,4€.
Oui j’ai vu ça désolé de la remarque précipitée. Bel arbitrage
RépondreSupprimerPersonnellement j’ai fait un all in a 1.8€… c’est questionable mais j’ai maintenant 5000 titres
RépondreSupprimerBonjour Patrick,
RépondreSupprimerEst-ce que vous auriez des news sur Ecoslops suite à la baisse vertigineuse de cette semaine ?
Bonne journée