Portefeuille après un mois d'automne

Jason Allen’s A.I.-generated work, “Théâtre D’opéra Spatial”

Depuis le début de l'année, le portefeuille avec +16,4% fait mieux que son indice de référence +9,5% soit une surperformence de +6,8%.

Taux

Sommes-nous au bout de la hausse des taux ou il y en aura encore une dernière? 

Après un plateau de quelques mois, nous pourrions voir la première baisse des taux dans la première partie de l'année prochaine.

Manifestement en ce début d'année la bourse redevient positive; est-ce le début du rallye de fin d'année ou une simple hausse technique, nous le serons bientôt.

Années	Portefeuille en euro	Indice de Référence EURO STOXX Net Return	Différence
2015	21,6%	1,1%	20,5%
2016	28,8%	3,6%	25,2%
2017	38,7%	12,6%	26,1%
2018	-19,2%	-13,0%	-6,2%
2019	45,1%	22,6%	22,5%
2020	9,9%	0,6%	9,2%
2021	28,3%	22,1%	6,3%
2022	-3,2%	-12,3%	9,1%
2023	16,4%	9,5%	6,8%
%cumulatif	270,7%	54,1%	216,6%
%annualisé (8,75) ans	16,2%	5,1%	11,1%

Nouvelles du portefeuille

 

Quelques achats et ventes opportunistes durant la période.

• Euronav: Après l'accord intervenu avec Frederiksen, j'ai encore pu faire un dernier achat opportuniste à 14,1€. Le prix d'achat a été fixé à 18.43$ soit 17.38€, le cours étant cappé la hausse est limitée. Je commence à vendre (16,9€, 17.02€, 17,1€) d'autant plus que l'avenir de l'Euronav résiduel reste flou.
• DEME: achat 92.2€, la baisse actuelle m'a offert l'opportunité de me renforcer à bon compte dans DEME dont le carnet de commandes à bien augmenté.
• Kenmare Resources PLC achat à 4.54€, 4.48€, une des meilleures minières européennes dans les minéraux critiques
• Invibes Advertising NV vente 5.1€ achat 4.56€. A/R, invibes fait mieux que son secteur.
• Anheuser-Busch InBev vente à 53.74€ achat 52.54€ A/R, l'impact du boycott diminue, moins cher que ces concurrents.
• 2020 Bulkers: dividende de 0.05. Les vraquiers profiteront de la reprise et de l'insuffisance de l'offre.

Dernières transactions

Portefeuille en euros