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vendredi 7 décembre 2012

Tout ce que vous devez savoir sur les finances et l'investissement

William Ackman, nous dis dans cette vidéo en anglais très didactique, tout ce que chaque investisseur devrait savoir.

Principaux points:

  • Investissez dans des entreprises cotées en bourse. 
  • Investissez dans des entreprises que vous comprenez. 
  • Achetez à un prix raisonnable. 
  • Achetez des entreprises qui dureront toujours (cf. Coca-Cola). 
  • Achetez des sociétés avec une dette faible. 
  • Préférez les entreprises avec de fortes barrières à l’entrée. 
  • Achetez des entreprises qui sont à l'abri des facteurs externes. 
  • Achetez des entreprises avec des coûts de réinvestissement faibles. 
  • Évitez les entreprises avec des actionnaires de contrôle 
  • Investissez seulement l'argent dont vous n'aurez pas besoin dans les 5 à 10 ans. 
  • Remboursez d’abord vos dettes. 
  • Conservez 6 à 12 mois de réserves, pour faire face aux aléas de la vie sur votre compte bancaire. 
  • Ne vous inquiétez pas face aux fortes fluctuations de court terme du marché.

4 commentaires:

  1. Bonjour,

    "Évitez les entreprises avec des actionnaires de contrôle "

    Qu'est ce qu'une action de controle ?

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  2. Ce sont des actionnaires majoritaires qui contrôle plus de 50% des droits de vote.
    Le contrôle d'une entreprise peut se faire à travers des structures pyramidales, des participations croisées, des actions à droits de vote multiples.

    L'idée est que ces actionnaires de contrôle dirigent l’entreprise en fonction de leurs propres intérêts et non dans l'intérêt de l’entreprise et des actionnaires minoritaires.

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  3. ce n'est pas forcement mal un actionnaire majoritaire fort, j'ai une préférence pour les entreprises familiales qui établissent une stratégie sur le long terme au lieu de privilégier le court terme pour améliorer les ratio boursiers... il suffit de regarder une entreprise comme VICAT avec des marges très supérieur a celle de Lafarge ou Ciment Francais ou encore l'entreprise Faiveley. Le seul inconvénient à un actionnariat regroupé c'est que l'action n'est pas opéable.

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  4. Vous avez tout à fait raison, certaines stratégie privilégies les entreprises familiales car souvent souvent stables et gérées de manière conservatrice pour le long terme.

    Mais, il y a également d'autres entreprises dont les majoritaires ne gèrent une entreprise qu'en fonction de leur propre intérêt, bien souvent il ne s'agit pas d'un actionnariat familial.

    Parfois la 3è, la 4è génération ne s'intéresse plus à l'entreprise mais seulement comment en tirer le plus d'argent.

    L'idée est en général d'éviter les entreprises avec un actionnariat majoritaire trop puissant.
    Mais en regardant les entreprises individuellement, on peut observer que pour certaines valeurs c'est un avantage.

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